Финменеджмент (2 ситуац. задачи + тесты) – Ответы и решение

Содержание

1. Ситуационная (практическая) часть

1.1. Ситуационная задача №1
Сформируйте бюджет денежных средств на планируемый квартал (январь-март) для компании, реализующей продукцию на условиях оплаты на следующий месяц после месяца отгрузки. Запланированы следующие объемы реализации: декабрь т.г. – 3500 тыс. руб., январь п.г. – 3 000 тыс. руб.; февраль п.г. – 3 600 тыс. руб.; март п.г. -3 500 тыс. руб. Компания приобретает сырье и материалы на условиях оплаты 60% в месяц приобретения и 40% - на следующий месяц. Закупки осуществляются в следующих объемах: январь п.г. – 1000 тыс. руб.; февраль п.г. – 1 500 тыс. руб., март п.г. – 2 000 тыс. руб. Кроме затрат на приобретение фирма имеет постоянные затраты в размере 350 тыс. руб. ежемесячно и выплату налогов: в январе п.г. – 140 тыс. руб.; в марте п.г. – 50 тыс. руб. Остаток денежных средств на 1 января п.г. 300 тыс. руб. Примечание: т.г. – текущий год, п.г.-планируемый год.

1.2. Ситуационная задача №2
Приведена выписка из баланса компании ( в ден. ед.):
Внеоборотные активы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3400
Оборотные активы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 000
Долгосрочные обязательства. . . . . . . . . . . . . . 1 000
Краткосрочные обязательства. . . . . . . . . . . . . .3 800
Уставный капитал. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 600
Определите сумму чистых активов компании и величину собственных оборотных средств, оцените последствия для финансового состояния

2. Тестовая часть

1. К финансовому бюджету относится следующий вид бюджета :
А)бюджет прямых затрат
Б)бюджет производства
В)бюджет доходов и расходов
Г)бюджет себестоимости

2. Промежутку времени между расходами фирмы на производственные ресурсы и получением выручки от продажи продукции представляет собой :
А)период обращения дебиторской задолженности
Б)период обращения денежных средств
В)период обращения кредиторской задолженности
Г)период обращения запасов

3. В закрытом акционерном обществе имеется следующее ограничение по количеству акционеров :
А) не должно превышать пятидесяти
Б)не ограничено
В)определяется уставом общества
Г)не должно превышать семидесяти

4. Оценивать бизнес необходимо в следующем случае :
А)эмиссия новых акций
Б)начало производственного цикла
В)заключение договора факторинга

5. Денежный поток (cash flow) компании может формироваться по следующим видам деятельности:
А)финансовая, инвестиционная
Б)операционная, инвестиционная
В)операционная, финансовая, инвестиционная
Г)производственная, операционная

6. Определите риск портфеля, состоящего из 70% акций А, с - коэффициентом 1,2 и 30% акций В с -коэффициентом 0,9 :
А)1,1
Б)0,9
В)1,2
Г)1,11

7. Стоимость источника финансирования «обыкновенные акции нового выпуска» отличается от стоимости нераспределенной прибыли, так как:
А)с прибыли взимается налог на прибыль
Б)при дополнительной эмиссии акций у фирмы возникают затраты на их размещение
В) учитывается специфический риск при вложении капитала

8. Стоимость фирмы связана с ценой капитала фирмы зависимостью:
А)прямолинейной
Б)обратной пропорциональной
В)неопределенной

9. Организация имеет собственный капитал на сумму 8000 тыс.ден.ед. оборотные активы 6500 тыс.ден.ед. Рассчитать коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами:
А)1,6
Б) 0,3
В) 1,3

10. Если значение критерия «Внутренняя норма прибыли» (IRR) больше стоимости источника финансирования, это означает, что :
А)проект требует дополнительного финансирования
Б)проект может быть реализован с меньшими капиталовложениями
В)проект рекомендуется к принятию
Г)проект следует отвергнуть

Вы можете убедиться в качестве данной работы. Часть контрольной представлена ниже: