Содержание
Задача 1
Определить внутреннюю норму доходности при размере инвестиций 180 тыс.руб., если ежегодные доходы составляют 60 тыс.руб., а годовые финансовые затраты 80 тыс. руб. Срок окупаемости лет.
Решение:
Задача 2
Пусть оба проекта предполагают одинаковый объем инвестиций $1000 и рассчитаны на четыре года. Проект А генерирует следующие денежные потоки6 по годам 500, 400, 300, 100, а проект В – 100, 300, 400, 600. Стоимость капитала проекта оценена на уровне 10%. Рассчитать дисконтированный период окупаемости проектов.
Решение:
Задача 3
Исходя из данных таблицы, требуется рассчитать основные показатели эффективности инвестиционных проектов (NPV, PI, IRR, PP). Необходимо провести анализ полученных данных и принять инвестиционное решение, если объем инвестируемых средств для проекта №1 составляет 4000 тыс.долл., для проекта №2 – 3700 тыс.долл., а коэффициент дисконтирования – равным 12%.
Годы |
1 |
2 |
3 |
4 |
Проект №1 денежный поток (тыс.долл.) |
3300 |
1080 |
790 |
- |
Проект №2 денежный поток (тыс.долл.) |
800 |
1800 |
1900 |
2000 |
Решение:
Задача 4
Необходимо оценить инвестиционный проект без учета и с учетом инфляции, имеющий стартовые инвестиции 43 000 рублей. Период реализации проекта 4 года. Денежный поток по годам: 9 000, 20 000, 11 000, 6 700. Требуемая ставка доходности без учета инфляции12%. Среднегодовой индекс инфляции 6,5%.
Решение:
Задача 5
Объем капитальных возможностей компании ограничен 90 000 долл. Имеется возможность выбора из следующих проектов:
Проект |
IC |
NPV |
IRR |
A |
30000 |
2822 |
13,6% |
B |
20000 |
2562 |
19,4% |
C |
50000 |
3214 |
12,5% |
D |
10000 |
2679 |
21,9% |
E |
20000 |
909 |
15,0% |
F |
40000 |
4509 |
15,6% |
Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям:
А) NPV, Б) IRR, В) PI.
Решение:
Задача 6
Из данных таблицы рассчитайте индекс рентабельности инвестиций для каждого из проектов, если объем инвестируемых средств для проекта №1 составляет 89 400 тыс. долл., для проекта №2 – 79 100 тыс. долл. Для дисконтирования денежного потока проекта №1 ставка процентов принята в размере 13%, для проекта № 2 ставка – 15%.
Годы |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Проект №1 денежный поток (тыс.долл.) |
16320 |
22280 |
31400 |
10500 |
24500 |
15600 |
Проект №2 денежный поток (тыс.долл.) |
18530 |
22890 |
38890 |
28190 |
10000 |
2000 |
Решение:
Вы можете убедиться в качестве данной работы. Часть контрольной представлена ниже: