Содержание
Лабораторная работа № 3
План доходов и расходов фирмы. План денежного потока.
Цель лабораторной работы – сформировать плановые документы финансовой реализации проекта, оценить показатели сбалансированности притоков и оттоков капитала.
Задачей финансового планирования является подтверждение возможностей проектной организации по исполнению ею проекта и его возможности по возврату запрашиваемых кредитов и/или инвестиций.
Финансовое планирование предполагает, как правило, разработку нескольких видов бюджетов, характеризующих финансовые параметры проекта в разных аспектах (за период, на определенную дату, в течение периода реализации). Основными бюджетами (планами) являются: бюджет доходов и расходов, бюджет активов и пассивов и бюджет движения денежных средств.
План денежного потока отражает поступления и платежи по счетам и кассе организации. В нём учитываются все поступления и выплаты, производимые предприятием в процессе осуществления им проекта.
Денежный поток состоит из трех разделов, учитывающих движение поступлений и платежей по следующим видам деятельности предприятия:
- операционная деятельность – основная деятельность в рамках проекта: производство продукции, оказание услуг и/или продажа товаров. Здесь отражаются все поступления и выплаты непосредственно связанные с его основной деятельностью;
- инвестиционная деятельность – операции по приобретению активов и их реализации. Здесь отражаются все поступления и выплаты, связанные с приобретением и продажей активов: производственных, финансовых, инвестиционных;
- финансовая деятельность – операции по привлечению и возврату капитала: получения и погашения займов и процентов по ним, привлечения инвестиций, увеличения капитала, выплаты дивидендов, размещения ценных бумаг.
Исходные данные:
На основании данных, имеющихся в таблице № 1, составьте «План доходов и расходов фирмы» и рассчитайте доходность ее деятельности на конец текущего и следующего года, при условиях:
- Рост выручки во втором году по сравнению с первым составит:
- Вариант 1 - 17%, Вариант 2 – 9%, Вариант 3 – 25%;
- Рост переменных затрат во втором году составит:
- Вариант 1 - 12%, Вариант 2 - 8%, Вариант 3 – 30%.
На основании информации таблицы № 1, 2 составьте для второго года форму «План денежного потока».
Таблица № 1
Распределение выручки и затрат на производство и реализацию продукции
Показатель |
В целом по году, т.р. |
Распределение по кварталам, % |
|||||
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Поступление выручки в течение года |
6000 |
7000 |
7000 |
27 |
15 |
30 |
28 |
Распределение переменных затрат на производство |
4500 |
4200 |
5700 |
25 |
25 |
25 |
25 |
Постоянные затраты на производство |
850 |
1900 |
750 |
Распределяются пропорционально выручке |
Таблица 2
Поступления и отчисления денежной наличности
Показатель |
Задачи, №№ |
|||||
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1.Фирмой взят банковский кредит |
Январь |
Август |
Апрель |
Октябрь |
июнь |
Август |
На срок, мес. |
6 |
9 |
6 |
12 |
6 |
12 |
На сумму, т.р. |
100 |
200 |
100 |
300 |
100 |
50 |
2. произведена реализация активов |
- |
май |
Апрель |
август |
сентябрь |
Октябрь |
На сумму, т.р. |
- |
10 |
30 |
50 |
20 |
15 |
3. Фирмой получены проценты |
Апрель |
декабрь |
Декабрь |
Октябрь |
Апрель |
июль |
В сумме, т.р. |
10 |
15 |
5 |
30 |
20 |
5 |
4. арендная плата, полученная |
Февраль |
март |
Апрель |
июль |
июнь |
октябрь |
В сумме, т.р. |
20 |
5 |
10 |
10 |
15 |
45 |
5. разница между прочими внереализационными доходами и расходами |
март |
июнь |
март |
сентябрь |
июнь |
Декабрь |
В сумме т.р. |
12 |
15 |
-7 |
4 |
18 |
-20 |
6. Фирмой выплачены дивиденды |
март |
сентябрь |
июль |
Декабрь |
июнь |
Октябрь |
В сумме, т.р. |
5 |
10 |
5 |
5 |
5 |
10 |
7. Фирмой получены услуги |
Апрель |
май |
Август |
Февраль |
ноябрь |
сентябрь |
На сумму, т.р. |
5 |
20 |
30 |
5 |
40 |
30 |
Банковский кредит погашается равными частями ежемесячно, проценты присоединяются к сумме основного долга. Размер процента (iкр) за пользование кредитом принимается для условия задачи в размере: iкр = (учетная ставка ЦБР, % + 10%).
Расчет ежемесячного платежа по кредиту (Kt)производится по формуле:
К_t=K_0*〖i_кр*(1+i_кр)〗^T/(〖(1+i_кр)〗^T-1),
где – основной долг по кредиту;
Т – срок кредита в месяцах;
- месячная ставка по кредиту.
Вы можете убедиться в качестве данной работы. Часть контрольной представлена ниже: