Ответы на билеты к ГОСам банковское дело

Содержание

Вопросы:
1.Характеристики краткосрочной и долгосрочной эластичности спроса на деньги. Роль лагов. Монетаристская концепция, роль тезиса о стабильности функции спроса на деньги. Эконометрическое исследование спроса на деньги в 70-х годах: структурные сдвиги. Изменения “технологии” денежных операций и спрос на деньги.
2.Предложение денег. Основные факторы, управляющие динамикой предложения денег. Централизованные и децентрализованные формы эмиссии. Деньги “повышенной мощности”. Мультипликаторы денежно-кредитной экспансии.
3.Равновесие в денежной сфере: соотношение, складывающееся между спросом и предложением денег. Источники шоков и длительных изменений в денежной сфере.
4. Проблемы инфляции. Модель равномерного роста денежной массы. Динамика спроса на реальные кассовые остатки в условиях роста цен. Динамические макроэкономические модели денежного обращения. Роль лаговых переменных. Модель гиперинфляции: основные предпосылки. Роль инфляционных ожиданий.
5. Адаптивная форма ожиданий. Поведенческие характеристики в структуре модели. Кумулятивные процессы в модели гиперинфляции. Проблемы эконометрической оценки параметров в моделях гиперинфляции.
6.Рациональные ожидания в модели гиперинфляции. Характеристика рациональных ожиданий, особенности данного подхода в области моделирования инфляции. Проблемы финансовой стабилизации в условиях адаптивных и рациональных ожиданий. Методы статистической проверки гипотезы относительно инфляционных ожиданий. Результаты последних эконометрических исследований гиперинфляции. Инфляция и процессы финансовой стабилизации в России.
7. Денежно - кредитная политика. “Баланс целей” и проблема формирования оптимального сочетания различных форм экономической политики. Способы формирования целей денежно-кредитной политики.
8. Формы осуществления денежно-кредитной политики. Роль изменений учетной ставки (ставки рефинансирования). Система обязательных резервов; влияние изменения нормы резервов на масштабы денежного обращения. Реакция системы банковских операций на изменение нормы обязательных резервов: различия между развитой рыночной и переходной экономикой. Роль операций на валютных рынках, их связь с операциями на вторичных фондовых рынках.
9.Инвестиционные решения в условиях неопределенности. Реальные опционы и их виды (на отсрочку, на прекращение, на новые инвестиционные возможности). Оценка реального опциона. Финансовый стресс. Игры владельцев капитала. Оценка стресса в зависимости от типа актива.
10.Формирование и управление портфелем ценных бумаг.
11.Правила отбора акций. Активные и пассивные стратегии. Стратегия выбора акций.
Конструирование инвестиционного процесса. Измерение предсказательной способности.
Транзакционные издержки. Конструирование портфеля. Оптимизация портфеля.
Управление процессом во времени. Эффективность стратегии во времени. Краткосрочные и долгосрочные стратегии. Краткосрочный и долгосрочный риск.
12.Управление составом классов активов. Использование исторических данных для предсказания будущего. Сценарные прогнозы. Определение оптимального состава.
Управление рыночной чувствительностью. Цикличное поведение рынка. Прогнозирование рынка (оценка индикаторов, экономические и технические индикаторы). Стратегии управления составом классов (buу-аnd-hold, соnstant-mix, страхования портфеля) и характеристики стратегий.
13.Регулирование фондового рынка. Модели фондового рынка: банковская, небанковская, смешанная. Концепция формирования фондового рынка в России. Цели и задачи регулирования. Основные элементы регулирования фондового рынка. Органы регулирования, их права и обязанности. Саморегулируемые организации. Регулирование деятельности инсайдеров.
14.Организация брокерской деятельности. Взаимодействие брокера с клиентом. Дилерская деятельности. Деятельность по управлению ценными бумага
ми. Расчетно-клиринговая деятельность. Функции клиринговой палаты.
15. Депозитарно-регистрационная деятельность. Функции депозитария. Система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг.
Деятельность специализированного регистратора. Технология совершения брокерских операций. Оформление договорных отношений с клиентом. Типы заявок на совершение операций (лимитные, рыночные, стоп-приказы и т.д.). Брокерские счета: кассовый и маржинальный. Продажа ценных бумаг без покрытия. Сроки действия и исполнения заявок. Технология поставки ценных бумаг и организация расчетов.
16.Характеристика биржевой торговли, структура биржевого рынка. Виды фондовых бирж.
Методы организации биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Операционный механизм
биржевой торговли. Участники биржевой торговли. Процедура листинга и делистинга.
17.Виды внебиржевых рынков. Внебиржевой организованный рынок. Система NASDAQ. Технология совершения операций в Российской торговой системе (РТС и РТС-2). Участники РТС и их функции.
18.Принципы построения фондовых индексов и индикаторов. Модели построения фондовых индексов. Индексы Доу-Джонса, порядок их расчета и корректировки при сплите акций. Британские фондовые индексы: FT-30 и FTSE-100. Принципы их построения. Фондовые индексы Германии, Франции, Японии. Российские фондовые индексы. Индексы РТС, Интерфакс, AK&Mи другие. Динамика индексов.
19.Инвестиционные фонды, их организационно-правовая форма и принципы деятельности. Взаимодействие инвестиционного фонда с вкладчиками. Российский опыт функционирования инвестиционных фондов. Операции с ценными бумагами инвестиционных фондов. Паевые инвестиционные фонды, их виды и классификация. Организация деятельности ПИФ. Инвестиционная политика ПИФ. Модель оценки чистых активов и стоимости пая. Размещение, продажа и выкуп инвестиционных паев.
20. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) на фондовом рынке. Направления и структура инвестирования активов НПФ. Оценка рисков и надежности инвестирования активов НПФ.
21. Технический анализ ценных бумаг. Общие понятия, сущность и методы технического анализа. Определение технического анализа. Основные положения, понятия и допущения технического анализа. Классификация методов технического анализа. Область применения методов технического анализа.
22. Методы графического анализа. Основные графические фигуры технического анализа. Биржевые графики. Линейные графики. Гистограммы. Крестики -нолики. Японские свечи. Уровни и линии поддержки и сопротивления. Каналы, конверты, сигналы, фильтры.
23.Технические индикаторы. Методы скользящих средних. Скользящие средние и их виды. Расчет скользящих средних. Выбор порядка скользящего среднего. Сигналы. Фильтры. Индикаторы. Осцилляторы.
24.Волновые методы технического анализа. Циклы: основные понятия и положения. Виды циклов. Основные положения волновой теории Эллиота. Числа Фибоначчи. Теория Ганна.
25.Рыночные риски. Процентные риски, валютные риски, фондовые риски, товарные риски. Использование показателя VaR для измерения рыночных рисков. Риски маржинальной торговли. Учет рыночной ликвидности. Модели временной структуры процентных ставок.
26.Принципы организации фьючерсного рынка. Форвардные и фьючерсные контракты. Организация фьючерсной торговли. Процедура клиринга, расчет вариационной маржи, основные типы торговых операций. Ценообразование на фьючерсном рынке.
27Характеристика опционного контракта. Цели заключения опционных контрактов. Европейский и американский опционы. Опционы колл и пут. Цена исполнения. Категории опционов: опцион с выигрышем, без выигрыша, с проигрышем. Премия опциона. Внутренняя и временная стоимость премии опциона. Покрытый и непокрытый опцион. Варранта, кэп, фло, коллар. Организация опционной торговли. Корректировка опционного контракта при дроблении акций и выплате дивидендов акциями.
28.Комбинации, спреды. Вертикальный, горизонтальный ,диагональный спреды. Сочетание опционов и акций. Стеллаж, стнэнгл, стрип, стрэп, спред быка, спред медведя. Синтетические позиции. Синтетические опционы колл и пут. Синтетическая акция.
29.Верхняя и нижняя границы европейских и американских опционов колл и пут на акции, по которым не выплачиваются и выплачиваются дивиденды в течение срока действия опционного контракта. Стоимость американского и европейского опционов колл и пут к моменту истечения срока действия контрактов. Ранее исполнение американских опционов колл и пут.
30.Зависимости между премиями опционов, которые имеют различные цены исполнения, сроки истечения контрактов, стандартные отклонения. Паритет европейских опционов колл и пут на акции, по которым выплачиваются и не выплачиваются дивиденды.
31.Общий подход к определению цены опциона. Простая биномиальная модель оценки премии опциона. Формирование портфеля без риска. Биномиальная модель Дж. Кокса, С. Росса и М. Рубинштейна. Модель Блэка-Шолеса. Логнормальное распределение.
Определение исторического стандартного отклонения.
32. Техника хеджирования опционным контрактом. Хеджирование от повышения и понижения цены базисного актива. Определение числа опционных контрактов при хеджировании. Хеджирование опционным контрактом на акцию, фондовый индекс, облигацию, валюту, фьючерсный контракт. Последовательное хеджирование. Дельта-хеджирование. Дельта-нейтральная позиция. Коэффициент хеджирования. Гамма, тета, вега, ро
33.Система денежных платежей и расчетов: виды и формы безналичных расчетов; векселя, чеки и другие платежные инструменты; клиринговые системы; виды международных денежных трансфертов; системы компьютеризованных расчетов в межбанковском платежном обороте.
34.Валютные операции: организация валютного рынка, участники торговли; взаимодействие биржевого и внебиржевого валютного рынка; техника совершения валютных операций, кодекс поведения; информационные и коммуникационные системы для ведения торговли; виды валютных операций; ведение и учет открытой валютной позиции; определение и соблюдение лимитов и стоп-лоссов при торговле валютой; операции спот; арбитражные
операции.
35. Срочные валютные операции: валютные риски и риски поставки; управление рисками; форварды; свопы; фьючерсы; опционы; финансовое моделирование с использованием
различных форм валютных операций; стратегии хеджирования; определение оптимальных стратегий спекуляции; технический и фундаментальный анализ валютного курса.
36.Международные расчеты: использование Инкотермс; документы во внешней торговле; предоплата; инкассо; аккредитивы; оплата на открытый счет; особые виды аккредитивов, негоциация, отсрочки платежа. Современные платежные системы. Факторинг и форфейтинг; кредитование внешней торговли. Управление рисками при осуществлении международных расчетов; валютный и таможенный контроль.
37. Центральный банк: цели, организация ЦБ различных стран, контроль и надзор за
кредитными учреждениями. Мегарегулятор, его функции и область регулирования. Денежно-кредитная политика –цели и инструменты; особенности денежно-кредитной политики ЦБ России. Невозможная троица.
38.Понятие и виды банковских рисков: методологические вопросы платежеспособности коммерческого банка; классификация банковских рисков; влияние рисков на показатели прибыли и достаточности капитала банка; концепция баланса банка и его основные характеристики; определение приемлемого уровня рентабельности работы банка; определение параметров общего уровня рисков. Рекомендации Базеля-2 по управлению
рисками.
39.Процентные риски банка: процентная политика коммерческого банка; управление доходами и прибылью, модели оптимального налогообложения; модели анализа «разрыва» (GAP–анализ); статический и динамический GAP; дюрация и ее использование для управления процентным рискомкоммерческого банка.
40.Риски ликвидности коммерческого банка: параметры ликвидности коммерческого банка, понятие и определение риска ликвидности; формирование базовых нормативов ликвидности; оценка ликвидности как «запаса» и как «потока», ликвидная позиция-
понятие и ведение; управление капиталом с поправкой на приемлемый уровень риска; управление риском несбалансированной ликвидности.
41.Базель-3, его особенности.
42.Кредитные риски банка: кредитная политика и кредитные вложения; кредитный портфель и его структура; анализ качества кредитного портфеля; методы управления кредитным портфелем; обеспечение безопасности кредитных операций; современные модели обеспечения возвратности кредита.
43.Управление залогами; основные функции и виды внутрибалансовых резервов банка; формирование их источников; управление внутрибалансовыми резервами.
44.Валютные риски: виды валютных рисков; покрытие валютных рисков и рисков поставки на рынке срочных контрактов; форварды, СВОПы, фьючерсы, опционы.
45.Риски, связанные с вложением в фондовые активы: определение фондовых рисков, классификация рисков, проблема изменения фондовых рисков; критерии формирования оптимального портфеля, определение «эффективного портфеля» банка; построение границы эффективных портфелей; принципы комбинирования «рискованных» и «безрисковых» активов; проблема определения «допустимого» фондового риска для банка; характеристика финансовых рисков и диверсификация портфеля активов (систематические и специфические риски); критерии эффективности управления банковским портфелем фондовых активов; анализ финансовых операций: итоги управления разными компонентами портфеля активов; производные обязательства и управление рисками, принципы построения портфеля с заданным уровнем риска; финансовый инжиниринг в банках: возможности в условиях современной российской экономики.
46.Особенности рынка банковских услуг. Конъюнктура смежных секторов, ее влияние на рынок банковских услуг.
47.Маркетинговый анализ клиентов банка. Сепарация клиентов по модели «клиент-продукт». Маркетинговый продукт банка: разработка, оценка, внедрение; маркетинговое сопровождение активных и пассивных операций; маркетинговая стратегия банка. Выбор, разработка, внедрение, анализ результатов. Маркетинговый анализ конкурентов банка;организация маркетинга; управление маркетинговыми действиями банка
48.Способы проведения расчетов клиринговой организации по опционам (upfront,
variationmargining). Системы маржирования, SPAN

Вы можете убедиться в качестве данной работы. Часть ответов представлена ниже: